由来：我国纪检监察报
人养老金制度出炉 社会养老保险管理体系逐步完善
补足第三支柱
近日，国务院下发《有关促进个人养老金发展趋势的建议》（下称《意见》）。《意见》是第三支柱个人养老金制度的基本纲领现行政策，既意味着在我国多层面、多支柱社会养老保险管理体系踏入全面的发展健全的新环节，也为资本市场服务项目养老服务工作打开了全新的篇章。
个人养老金发展趋势大势所趋，一系列制度标准亟需公布，备受关注。个人养老金的颁布环境是什么样的，促进个人养老金发展趋势有什么重要性？这一制度对人民群众有什么样的诱惑力？其真正落地执行的要点是啥？新闻记者采访了我国养老金融50人社区论坛理事长、北京清华大学人文科学学校长聘教授董克用。
个人养老金的新政颁布便是贯彻落实从容应对社会老龄化的一个措施，有利于完成养老金制度的可持续发展观
新闻记者：个人养老金颁布的环境是什么样的？
董克用：依据第七次全国人口普查，在我国60岁及以上人口数量为26402数万人，在全国人口中占有率18.70%，与2010年对比，这一占比上涨了5.44个点，人口老龄化的过程已经加快。“十四五”整体规划和2035年发展前景目的规划纲要明确提出，执行从容应对社会老龄化国家发展战略，以“一老一小”为关键健全人口数量保障体系，发展趋势惠普金融幼儿托管和基本上养老服务体系。从容应对社会老龄化包括各个方面的工作中，在其中最重要的方面之一是养老金，而个人养老金的新政颁布便是贯彻落实从容应对社会老龄化的一个措施，有利于完成养老金制度的可持续发展观。
近年来，大家国家的养老金制度基本建设早已拥有长久的进度。现阶段，在我国多层面、多支柱养老金管理体系主要包含三个层面，也就是通常所指的“三支柱”。
第一支柱，是公共性养老金，即养老保险金，包含城乡居民养老保险和城镇居民养老保险金，着眼于保基本上，现阶段已遮盖超出10.3亿人，股票基金总计估价入库超6万亿。第一支柱是现收付现，意思是工作这一代人交费，离休的人领养老金。
第二支柱，是岗位养老金，包含年金和企业年金，由用人单位以及员工创建，关键充分发挥填补功效。截止到2021年底，公司（岗位）年金参与员工7000万人，积累基金4.5万亿。必须留意的是，年金由公司核心，这代表着公司得参与，员工才可以社保缴纳。现阶段，在我国民企中小型企业为多，伴随着业态创新兴起，发生了许多新的学生就业形状，针对这种灵活就业人员者，公司难以为她们创建年金，因此第二支柱很可能没法遮盖到这一类群体。
第三支柱，便是创建以自己为核心的个人养老金。早在2018年5月，为了更好地促进养老金第三支柱的发展趋势，国家财政部等五单位就上海市区、福建省（含深圳）和苏州园区进行个人税收延递型商业养老保险的试点，并提供一定的税收优惠政策；2021年6月，银监会在浙江省与重庆市开展专享商业养老保险示范点，2022年3月促进示范点扩张，养老服务投资理财产品示范点也从原来的“四地四组织”扩展至“十地十组织”；与此同时，代表性的人民社会养老保险企业也已获准落地式，为第三支柱发展趋势给予销售市场标准。总体来说，在我国现已创建养老金的第一支柱及第二支柱，而由于是社会经济发展、学生就业形状改变等，也应当在这时补上第三支柱的薄弱点了。这就是个人养老金颁布的环境。
新闻记者：有一种观点觉得，养老金就如凳子必须三条腿一般，需要“三个支柱”才最平稳。您怎样看待这类观点？
董克用：确实如此。点评一个养老金管理体系，国际性认可有三大指标值。第一个标准是涉及面，指这套养老金管理体系是否把该遮盖的人都覆盖到了。大家早已见到，我国的养老保险金经营规模涉及面是全球最大的。第二个指标值是充裕性，便是能不能让退休职工的养老金充裕。必须留意的是，充裕不但是要达到用餐穿衣服等基本上要求。伴随着经济发展慢慢发展趋势，魅力老年人针对生活品质的需求也是在不断提高的，假如辞职以后，还想维持原来的生活质量，养老金最少要在原来薪水的60%以上。第三个指标值叫可持续，便是在考虑了涉及面、充裕性的规定以后，这一制度还不可以朝三暮四、朝令夕改，由于养老金是一个长久的服务承诺。
要达到涉及面、充裕性和可持续这三个指标值，靠单一的支柱可不可以？不好。社会老龄化发展趋势是当今社会人口数量平均年龄转变最重要的一个发展趋势，全世界都告知大家，只靠一切一个养老金支柱全是不稳定的。
在我国的养老保险金制度一直运作稳定。伴随着社会经济发展的提升，养老金水准也不断提升，国家每一年都给退休职工提升养老金，假如2022年还涨，便是十八连增了，这在国际性上也是十分少见的。可是，因为人口老龄化加快的挑戰，第一支柱只有确保基础的日常生活。正常的的用餐穿衣服是充分的，假如想让退休后的生活丰富多彩起來，或是是碰到问题时，只靠第一支柱养老保险金显而易见不足。另一方面，现阶段在我国第二支柱养老金涉及面窄、造福群体比较有限，也有待健全和标准。
因此，世界各地通过探寻以后发觉，养老金就和凳子一样，一条腿如何都不稳，比较稳定的是三条腿，对物理学标准规定都不高，路面有点儿高低不平也没事儿。不仅有国家保基本上，又有顾主来适用，本人再筹备一些，在养老保险金和年金、企业年金基本上再提升一份累积，这就较为稳了。
个人养老金从制度上协助参与人把牢个人养老金的“出入口”，有利于本人客观整体规划养老服务资产，进而进一步具有填补养老服务的功效
新闻记者：个人养老金这一制度对人民群众的诱惑力反映在哪几个方面？
董克用：本人参与个人养老金制度最立即的益处，便是可以享有国家税收优惠。政府部门根据给与税收优惠政策适用，激励社保缴纳人积极参加。在第三支柱养老金示范点时，国家就指出了“税优”的现行政策，即每个月可以从薪水中取出一部分钱来在应纳税所得额就先资金投入进来，你的项目投资一部分、资本增值一部分也不用缴税，到领到时再缴税，这就是税款延递。此次个人养老金参与人根据个人养老金信息化管理综合服务平台创建自己唯一的个人养老金帐户，纪录全部有关信息，做为参与个人养老金制度、享有税收优惠的基本。
次之，标准简易。只需参与了养老保险金，无论是企业学生就业工作人员或是灵活就业，都能够公平公正参与这一制度。个人养老金制度不会受到学生就业地区、户口限定，跨地区跨地区流动性时，本人利益不受影响。参加方法非常灵便。在参加层度上，参与人独立决策是全程参加或是一部分本年度参与。在交费额和缴费方法上，发展环节只需不超过本年度交费限制1.2万余元，参与人可以自行决策缴是多少，年度内既可以一次性缴还可以分批缴。
第三，可以协助本人客观整体规划养老服务资产。个人养老金帐户锁住到离休，目地是使本人资金投入的资产真真正正用以社会保障。个人养老金在交费环节只进不出，本人交费和长期投资都是在帐户里滚存，就能完成人民群众常说的“复利计息”，专业术语叫利滚利。复利的盈利是很大的，一笔财产假如你存上40年，最终你就会发现，在全部财产中，80%是利滚利，本钱只达到20%，长期性存款，长期性封闭式，益处就在这里。个人养老金在抵达领到基本上养老金年纪等标准时才可以领到，也就是以制度上协助参与人把牢个人养老金的“出入口”，有利于本人客观整体规划养老服务资产，有效挑选投资理财产品和项目投资限期，防止提早转出，进而进一步具有填补养老服务的功效。
最终，资本市场终究起伏非常大，也比较复杂，人民群众本人在资本市场上项目投资，许多情况下仅有少数人会有一定的获得。如今《意见》确立，个人养老金资金账户资产用来选购符合要求的银行理财产品、活期存款、商业养老保险、证券基金等运行安全性、完善平稳、标底标准、偏重于长期性升值的达到差异投资人需求的金融理财产品，参与人可独立选取商品，还能够短期内中后期长期性组成。这就等同于有一个仓储货架，大伙儿可以自己选择，选完后感觉哪个不适合了还能够换。由专业人员来清洗财产，比本人或是要更有效些的。这也是为什么说海外资本市场上股民很少，恰好是由于根据那样的养老金制度设计方案，由组织取代了股民。
个人养老金具备项目投资时间相对性较长、安全系数和盈余管理较高的特性，可以为资本市场给予长期性、平稳的资产，服务项目国家重要发展战略
新闻记者：有看法觉得，个人养老金有利于是社会经济发展，可以当作一种规模经济回报经济发展。您怎样看待这一见解？
董克用：我认为这也是有些道理的。资本市场在全部经济发展中等同于身体中的血夜，是必不可少的。经济发展要运行，不论是生产制造、交易或是商品流通，都需要靠资本市场来适用。大家国家的资本市场以往一直欠缺个人养老金那样的中长线资产，而比较发达国家资本市场上的“长钱”关键是以累积型养老金为基本。
以往大家一直听闻外国人就了解掏钱，不清楚存款，没什么存款。这类观点，仅看金融机构存款是对的。但假如你见到养老金的构造便会发觉状况不一样了。英国的养老金管理体系也是一、二、三支柱，在2020年年末，英国的养老金管理体系资金运用的经营规模是37.6亿美元，占英国当初GDP的179.43%，主要是二、三支柱存的，分别是22万亿元和12万亿，第一支柱是现收付现的，达2.8万亿元。而我国到2020年底，总并存了9.32万亿元RMB，占当初GDP不上10%。
那么规模性的养老金对资本市场的含义是啥？个人养老金，具备项目投资时间相对性较长、安全系数和盈余管理较高的特性，可以为资本市场给予长期性、平稳的资产。长期性投资者可以发挥特长，将其看向资本市场或实体经济新项目，适用公司新项目立即融资需求，推动资本市场稳定长久发展趋势，服务项目国家重要发展战略。例如，大家尽管规定金融机构要全力支持中小企业发展，但金融机构有坏账率，款贷出去了，钱收走回家，义务就非常大，具体运行起來挺难。可是资本市场不一样，她们可以利用专业的方法解决风险性。在开展风投时，项目投资10个新项目，只需有一两个取得成功，就赚回家了，而这类对中小型企业，尤其是企业孵化器的适用十分有益。
在大海中，风高浪急，本人乘小帆船非常容易晕机，但非常游轮就能把浪铺平。养老金那样的长钱就能具有资本市场中的“压舱石”功效。城市广场老龄化社会，早运行、长期性积攒的养老金就特别关键。必须留意的是，实际上外国人花了很长期才存进那么多的钱，她们从上世纪70时代就開始存，迄今早已40很多年。我坚信，在个人养老金制度颁布十年二十年后，再加上大家逐步完善第一、二支柱养老金制度，到时候我国的养老金经营规模一定是全球最大经营规模的累积型养老金之一，能真正的完成把存款养老服务变为项目投资养老服务。
新闻记者：个人养老金制度要落地式实行好，您感觉最重要的层面是啥？
董克用：我觉得这一制度能不能取得成功，重要之一在商品。个人养老金对大家国家的金融企业是一个机遇，也是一个挑戰。假如无法给予好的商品，无法把商品管住，问题就很严重。举例说明，大伙儿开帐户，一年存一万二，过两年一看，回报率有4%或5%，大伙儿交个人养老金的主动性就上来了。假如发觉回报率还比不上存款，大伙儿很有可能兴趣爱好就没那样高了。因此金融企业怎样制定出大量有益于养老金稳定升值的商品，探寻根据长线投资、股票投资为参与人给予有效收益，让参与人觉得到超长线投资能有靠谱且较高的收益；银监会怎样加强监管，严厉查处违规操作，维护保养参与人合法权利，这也是在其中一个重要。
另一个关键是个人养老金的制度设计方案能否使大伙儿便捷地实际操作，及其税收优惠的幅度和体验特惠的方便度。从现在的制度设定看来，全新的个人养老金制度在汲取以往成功经验的基本上早已有所改进，如个人养老金采用的是帐户制，享有税收优惠政策更方便快捷；与此同时，银证转账保都能为个人养老金给予金融理财产品，再累加税收优惠，大伙儿当然就想要加入了。我觉得，要设计方案出去一套便捷的具体步骤和管理方式，有什么问题也可以很好地解决，这十分关键。汇总起來，个人养老金一是商品，二是服务项目，这种关键点能否搞好，我认为是制度落地式的关键。
本报记者 李云舒
