新事物都有一个被接受的过程，比如专业金融名词“汽车融资租赁”。
“3000元起新车开回家”、“一成首付，3分钟放款”让诸多心有余而力不足的想“上车”人群尝到了甜头。汽车融资租赁因其低门槛被业界寄予了「加速车市返春」之厚望。机构预测，到2021年，国内汽车融资租赁市场规模将达3897亿元；然而由于部分消费者对于该模式的理解不够，加上缺乏监管、部分企业操作不规范，4000亿的光环下也存有一丝隐忧。
随着监管等的进一步完善，汽车融资租赁行业及相关龙头企业正逐步发展壮大，融资租赁模式也正在成为中国汽车行业争取下沉市场用户、创造消费增量、改善汽车供给模式、加速拉动消费升级的“新引擎”。
著名经济学家宋清辉对笔者表示，随着消费者对汽车的需求日益增长，融资租赁作为汽车消费融资领域的一种新业态，正在迎来新一轮机遇。特别是新冠疫情加速了汽车行业对于汽车金融的需求，该行业及其相关产业有望迎来快速发展的“风口期”，不过，汽车融资租赁行业离成熟还有很长一段路，需要各方共同努力，以促进行业的进一步渗透。
融资租赁兴起，有平台年成交额破百亿
2016年，《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》的出台为汽车金融的发展添了一把火，其中，最受瞩目的是汽车融资租赁，甚至有人将这一年称为“中国融资租赁的元年”，风口来袭，各路资本也随之而来，互联网+企业助推着这波潮流。
2016年年末，大搜车推出主打一成首付的“弹个车”，2017年，易鑫、优信、瓜子等纷纷入局，分别推出新车直租平台“开走吧”、“优信新车一成购”，“首付3000元起开新车”的毛豆新车。此外，汽车厂商、经销商乃至金融企业也蜂拥而来，据不完全统计，当前已有18家汽车厂商成立融资租赁公司，包括东风、威马、一汽等。其中，仅发展3年的毛豆新车2019年成交额已突破100亿元。
“快过年了，线上咨询、来店里提车的顾客明显变多，合同都排到了一个月之后，很多消费者希望尽量少花钱实现出行自由”，某互联网系汽车融资租赁平台销售人员告诉笔者，不过很多人对汽车融资租赁这个专业的金融名词并不了解，在咨询时需要解释的时间比较长。
简单来说，汽车融资租赁也可以称之为“以租代购”，是一种新型的大额分期购车方式。与传统的金融贷款购车不同的是，该模式是把汽车使用权和所有权分离，消费者以长期租赁的方式获得车辆的使用权，之后逐月支付租金。待租赁期满后，消费者可以选择按照车辆残值购买该车辆。
这也意味着，在消费者租车期间，汽车的所有权归汽车租赁平台；等租期满了，完成过户后，汽车的所有权才转移给消费者。
笔者了解到，目前市场上的“一成首付”多为直租业务，消费者缴纳一成左右首付款，办理手续提车，首年每月支付约定租金，一年期满可办理过户，过户可采取继续分期的方式购买也可以一次结清全部尾款。同时，平台提供包括上牌、各种税费、上保险等服务，“费用揉进月租金里”。
被降低的“上车”门槛
2020年初的新冠肺炎疫情给已经接连两年负增长的中国汽车市场带来了更大的发展压力，当务之急是寻找、挖掘汽车市场的增长亮点。中国汽车流通协会汽车金融分会发布的《中国汽车融资租赁行业蓝皮书》指出，从未来的发展趋势来看，在我国广阔的三四五线城市中，人们对车辆的消费能力和消费欲望与日俱增，未来有望成为我国汽车市场新的增长点。
“融资租赁的优势在于大大降低汽车消费的门槛，使暂时不具备购车能力的潜在客户转换成真正的消费者”，中国汽车工程学会汽车经济分会秘书长曾光表示。
据统计，目前国内整体市场的汽车平均零售价格约为15万元。如果在传统渠道买车，一般首付为全款的20%-40%，再加上约10%的购置税、约5000元的保险、上牌费用以及其他“隐形消费”，一次性购车支出约6万元，对不少用户来说都是一笔大开支。
与之相比，“先租后买，一成首付”的汽车融资租赁无疑更接地气，也更受到年轻消费者的青睐。据悉，汽车融资租赁申请用户年龄分布主要集中在26-40岁之间，占比达78%。
《2020中国Z世代汽车消费洞察报告》指出，“95后消费者对用车需求更加理性，对低首付金融方案的需求也就更加明显”。仅有38%的95后消费者会选择全款购车，包括汽车融资租赁在内的汽车金融产品成为这届年轻人的“更优选”。95后年轻消费者对汽车使用权的需求逐渐高于所有权。
与此同时，根据央行数据，目前我国征信的真实覆盖率只有约35%，信用记录不全甚至信用白户人群占比相当大。
从另一个角度来看，目前被视为汽车流通主要渠道的3万多家4S店大多集中一二线城市，由于投资规模大、运营成本高，传统4S店很难在三线及以下城市尤其是县区和农村市场找到生存土壤，因此其覆盖能力也就十分有限。
业内人士指出，汽车融资租赁的目标客户的主要特征包括：无法通过银行和汽车金融公司贷款条件；不愿一次支出太多，且希望月供压力低；经济条件一般但想购买一辆更好的车；所在城市限牌，但有用车需求等。
年前刚提到车的李先生告诉笔者，“打工攒下的钱大部分都花在了建房上，但回家后没车出行太不方便，一家四口节假日想出去玩都因疫情出行不便而放弃，也在周边的4S店询问过价格，但心仪的车首付都要7万左右，贷款也麻烦”，后来在电梯间看到“一成提车”的广告，咨询后便以2万块首付提了车，虽然总体价格高于4S店，但分摊之后，压力不算大。
与李先生的需求不同，投行人士陈女士则想置换一辆特斯拉，“全款也能买，但40万用在别的地方生钱更快，只要高于融资租赁的利息即可”。
此外，笔者对比了几家互联网系的汽车融资租赁平台后发现，所卖车型主要以20万以内的小型车或紧凑车为主，一般高端客户的融资需求会通过主机厂商自身的融资租赁满足。在价格方面，与其他平台相比，毛豆新车上的绝大部分车会便宜几千到万元不等，资金成本与采购成本的降低或是主因。
模式认知待提高 合同签署要仔细
凭借着首付门槛低、交易便捷等优势，汽车融资租赁模式近年来快速发展，车好多集团旗下毛豆新车、大搜车旗下弹个车等平台也在不断扩展市场，不过在国内市场相对尚属年轻的汽车融资租赁，也曾被一些争议的声音困扰。
裁判文书网显示，近年来，汽车融资租赁平台和消费者之间因融资租赁合同发生的纠纷在增多，部分消费者认为自己遭遇了“买车变租车”的骗局，部分消费者因为逾期支付租金成为被告。
查阅这些案例后，笔者注意到，签署正规融资租赁合同的消费者关于请求法院判处汽车融资租赁平台欺诈的诉求，均未获得支持；而部分消费者在租赁期间将汽车转卖第三方的行为也被法院判定为不享有汽车产权；此外，对于汽车融资租赁平台状告部分消费者逾期支付租金的案例，法院也判处消费者按照融资租赁合同的约定支付逾期租金及利息。这意味着，汽车融资租赁模式并非骗局。
“与传统汽车消费模式相比，汽车融资租赁更为复杂，因此有些消费者对汽车融资租赁的认知不够，引发对汽车融资租赁行业和企业的误解。”毛豆新车相关人士坦言，由于该行业准入门槛不高、竞争者良莠不齐，一些商业欺诈和纠纷不仅为消费者带来了麻烦，也对整个行业的健康发展造成了严重阻碍。
全国乘用车联合会秘书长崔东树亦认为，汽车金融目前确实存在一些问题，比如资金成本相对偏高、用户资信条件变化较剧烈。对于如何减少纠纷，他表示，商家应该在分期付款时，明确告知消费者哪些方面会产生歧义，给重点标注，这样发生矛盾时也更容易把纠纷化解在前期沟通中。融资租赁在疫情影响下纠纷频发，很大程度上是因为疫情引发的停产停工，导致部分承租人资金紧张，对其履行融资租赁合同项下的租金支付义务造成影响。消费者在签署合同前，应当仔细阅读合同，尤其是合同中以粗体或者下划线等方式提示的内容，如有疑问可要求商家予以解释。
“引擎”亟待规范，撕掉“不靠谱”标签
“近些年投诉、诉讼频现，主要原因还是与汽车融资租赁的市场教育缺失有关”，宋清辉对笔者表示，究其根源在于当前汽车融资租赁法律不健全，汽车融资租赁业务合规性不够、信息缺少透明度，这也是当前汽车融资租赁平台努力的方向。
事实上，过去的几个月中，各级金融监管部门“新招频出”，监管的防火墙正在逐渐竖起。如4月末，国家发展改革委等十一部门就联合发布了《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，强调用好汽车消费金融；6月，银保监会也发布了《融资租赁公司暂行监督管理办法》；8月，天津市地方金融监督管理局发布下发文件，引导该市融资租赁公司合规发展汽车融资租赁业务。该红头文件提出了12条业务规范要求，其中包括“不得在公司宣传及合同签署过程中使用‘汽车信贷、车抵贷、车辆贷款’等不属于融资租赁业务经营范围内的描述”，以及“在合同签署前或签署时应向承租人充分提示风险以保障其知情权”“确保承租人知悉并明确同意融资租赁合同中各项费用”等。
业内人士指出，因为消费者与企业的信息天然不对称，“玩套路”引发纠纷势必会导致消费者对该模式的不信任，特别是如今“买方市场”下，公平、公正、透明，成为企业必须遵守的底线。
作为行业从业者，毛豆新车在市场教育和消费者服务方面打出了一套组合拳，一方面毛豆新车会通过持续的广告投放对用户进行认知教育，同时通过一系列线下活动（如联合全国各地政府部门大规模落地汽车下乡活动）向用户普及融资租赁模式；另一方面，在业内率先制定了汽车融资租赁消费透明化的新标准，通过在官网及app上清晰告知、出台销售人员岗位职责规范、上线消费者知情视频、与消费者签署《知情确认书》等全流程服务，让消费者吃下“定心丸”。
所谓消费者知情视频，即在外来告知的基础上，让消费者实现“自我告知”。据了解，消费者知情视频主要包含消费者身份证尾号、购车车型、购车时间、资方融资金额、保证金金额、贷款期限、月供等内容。视频录制完成后将被上传至毛豆新车系统进行放款审核，放款审核通过后，资方会给消费者发短信，告知资方融资金额并提醒还款。
“通过视频录制，消费者对自己的购车方案会有更加明确的认知，从而进一步提高了消费的透明度。”毛豆新车负责人表示，除此之外，毛豆新车还会在交车前再次与消费者签署《知情确认书》。
宋清辉则认为，尽管有顶层设计，但在销售执行层面，需要对不合规的销售人员严格执行淘汰制度，其次是建立起投诉举报机制，使消费者对违规的销售行为能够畅通无阻的投诉举报等。消费者为避免“掉坑里”，也需要主动提高自身对汽车融资租赁行业的认知水平，同时量力而行，注意做好自己的信用体系。
掘金千亿市场，爆发尚需时日
在周期性回落之外，汽车行业的另一个共识是，不管是市场规模还是市场增速，中国汽车市场仍然存在增长空间。
从中国汽车市场刚需来看，中国人均GDP与发达国家相比仍有较大差距，目前我国人均GDP刚超过1万美元，而发达国家的人均GDP都在4万美元左右；中国千人汽车保有量仅为180辆，而发达国家千人汽车保有量都在400辆以上，这也意味着中国居民的汽车消费能力还有很强的上升潜力，中国的汽车销售市场仍具有很大的发展空间。
不过，目前一二线城市由于车辆限购等政策的限制，车辆保有量增速放缓，市场饱和度提升。三线及以下城市，尤其是广大县区及农村市场的汽车消费潜力仍未被充分挖掘。随着消费结构的调整和收入的提高，下沉市场中的潜力和空间开始显露，其中的年轻群体成为消费主力，门槛较低的融资租赁方式被视为撬动汽车市场，改善增量困境的“良药”。
按照相关数据，2021年，汽车融资租赁的市场空间达近4000亿，且与国外成熟市场相比，我国汽车融资租赁行业近些年刚刚兴起，以美国为例，美国新车销售中融资租赁的渗透率已经超过30%，而融资租赁模式在中国汽车消费中的整体占比仅为个位数。
不过，业内人士指出，目前从业者仍在摸索前行，行业爆发还需时日。进入下沉市场意味着更大蓝海，但深入长尾人群意味着需要面对更大风险。近年来，随着各类汽车融资租赁平台兴起，逾期等风险事件层出，对风控的把握则是融资租赁业务可持续发展的底盘。
首先，由于目前我国征信系统不够全面，汽车融资租赁公司需要投入较大成本进行风险控制。例如，由于购车首付低，骗贷实施成本不高，汽车又是大件商品，一旦发生骗贷，企业损失严重；
其次，租赁期中，车辆损坏及二手车评估等也都存在一些问题。二手车处置是融资租赁工作链的最后一环，但国内二手车市场有所欠缺，由于车辆信息不透明、在残值确定等方面容易引起纠纷。
随着下沉市场成为兵家必争之地，若谁能针对缺乏征信数据的消费者进行准确风险定价且能解决二手车流转问题，其核心竞争力则会加强，而互联网派系中的毛豆新车似乎已经先行一步。
背靠车好多集团的生态资源，旗下瓜子超千万车辆与3亿车主和潜在买家的基因图谱能够与毛豆实现共享，同时在车辆定价、用户匹配、供应链管理等方面实现协同，可在金融、保险、渠道下沉、大数据风控等方面全面打通；同时，毛豆、瓜子每天海量用户能够实现相互流转，可节省流量成本；毛豆能为瓜子提供优质车源，从而加速车辆周转。
文：叶露
